徐宣等人，率领十几万残部，赤裸着上身，双手反绑在身后，牵着刘盆子，来到宜阳城外投降。他们向刘秀呈上了两件最重要的东西——一件是得自更始帝之处的传国玉玺，另一件是更始帝的七尺宝剑。
刘秀接受了赤眉军的投降，并下令善待降兵，将他们分批遣散回乡，分给土地和农具，让他们重操旧业。赤眉军投降后，上缴的兵器和甲胄，堆放在宜阳的城西，堆积如山，与旁边的熊耳山（因山形似熊耳而得名，在宜阳以东）一样高。
至此，这支起自新莽天凤五年（公元18年），纵横山东十余年，曾拥兵三十万、占据长安、建立政权的赤眉军，最终被刘秀扼杀在了宜阳的土地上。
赤眉军的落幕，对刘秀而言，意义重大——他不仅彻底清除了天下最大的竞争对手，更收拢了赤眉军的残部，增强了自己的实力。从此，刘秀的目光，开始投向天下其他的割据势力——陇西的隗嚣、巴蜀的公孙述、关东的刘永……一个统一的东汉王朝，正在刘秀的手中，一步步变为现实。